Option Trading Spekulationen

Spekulation BREAKING DOWN Spekulation Immobilien ist ein Bereich, wo die Linie zwischen Investition und Spekulation verwischt. Kauf von Immobilien mit der Absicht, es zu vermieten wäre als Investition qualifizieren, aber den Kauf mehrerer Eigentumswohnungen mit minimalen Anzahlungen für den Zweck der Wiederverkauf sie schnell zu einem Gewinn würde ohne Zweifel als Spekulation betrachtet werden. Spekulanten können Marktliquidität bieten und die Bid-Ask-Spanne verengen. So dass die Produzenten das Preisrisiko effizient absichern können. Spekulative Leerverkäufe können zudem eine zügellose Zinsschärfe verhindern und die Bildung von Vermögenspreisblasen verhindern. Investmentfonds und Hedge-Fonds engagieren sich oft in Spekulationen an den Devisen-, Anleihen - und Aktienmärkten. Devisenmarkt Der Devisenmarkt ist der weltweit größte Markt, mit einer geschätzten 5 Billionen pro Tag wechselnden Händen. Der Markt treibt rund um die Welt 24 Stunden am Tag Positionen können in Sekundenschnelle genommen und rückgängig gemacht werden, mit High-Speed-elektronischen Handelsplattformen. Transaktionen reichen von Spot Deals über den Kauf und Verkauf von Währungspaaren wie EURUSD für die Lieferung in zwei Geschäftstagen bis hin zu komplexen Optionsstrukturen mit langfristigen Auszahlungen. Der Markt wird dominiert von Vermögensverwaltern und Hedgefonds mit Multi-Milliarden-Dollar-Portfolios. Spekulationen in der FX-Markt kann schwer von Hedging zu unterscheiden, ist, wenn ein Unternehmen oder ein Finanzinstitut kauft oder verkauft eine Währung, um sich vor Marktbewegungen zu schützen. Zum Beispiel kann ein Verkauf von Devisen im Zusammenhang mit einem Anleihekauf als eine Absicherung des Anleihewertes oder Spekulationen betrachtet werden, was besonders schwierig sein kann, festzulegen, ob die Währungsposition mehrfach gekauft und verkauft wird, während der Fonds die Anleihe besitzt. Rentenmarkt Der globale Rentenmarkt wird auf schätzungsweise 100 Billionen geschätzt, davon rund 40 Billionen in den USA. Es umfasst Schuldenprobleme von Regierungen und multinationalen Konzernen. Die Preise können sehr volatil sein, und sie werden stark durch Zinsschwankungen sowie politische und wirtschaftliche Unsicherheit beeinflusst. Der größte Binnenmarkt ist für US-Staatsanleihen, und die Preise in diesem Markt sind oft von Spekulanten getrieben. Aktienmarkt Die globalen Aktienmärkte werden auf schätzungsweise 64 Billionen geschätzt. Während viele Renten und individuelle Altersvorsorge für langfristige Investitionen sind, werden Marktbewegungen häufig von Spekulanten getrieben. Wichtige rechtliche Informationen über die E-Mail, die Sie senden werden. Durch die Nutzung dieses Dienstes erklären Sie sich damit einverstanden, Ihre echte E-Mail-Adresse einzugeben und nur an Personen zu senden, die Sie kennen. Es ist eine Verletzung des Rechts in einigen Gerichtsbarkeiten zu fälschlich identifizieren sich in einer E-Mail. Alle Informationen, die Sie zur Verfügung stellen, werden von Fidelity ausschließlich für den Zweck verwendet, die E-Mail in Ihrem Namen zu senden. Die Betreffzeile der E-Mail, die Sie senden, ist Fidelity: Ihre E-Mail wurde gesendet. Mutualfonds und Investmentfonds - Fidelity Investments Mit einem Klick auf einen Link öffnet sich ein neues Fenster. Long put - spekulativ Von einem erwarteten kurzfristigen Kursrückgang in einem Aktien - oder Marktindex profitieren. Erläuterung Beispiel für long put - spekulative Buy 1 XYZ 100 Put at 3.15 Als Gegenleistung für die Zahlung einer Prämie erhält der Käufer eines Puts das Recht, das Basisinstrument zum Basispreis jederzeit bis zum Verfallsdatum zu verkaufen . Spekulanten, die kaufen, hoffen, dass der Preis des Puts steigt, wenn der Kurs des Basiswerts sinkt. Da Aktienoptionen in den USA typischerweise 100 Aktien abdecken, zahlt der Putkäufer im obigen Beispiel 3,15 je Aktie (315 plus Provisionen) für das Recht, 100 Aktien der XYZ Aktie zu 100 pro Aktie bis zum Ablaufdatum zu verkaufen (in der Regel am dritten Freitag des Monats). Allerdings wollen Spekulanten in der Regel nicht eine Short-Position in der zugrunde liegenden Aktien haben, so Puts, die zu spekulieren gekauft werden in der Regel vor dem Ablaufdatum verkauft werden. Maximaler Gewinn Der maximale potenzielle Gewinn entspricht dem Basispreis der Put minus dem Kurs der Put, da der Kurs des Basiswerts auf Null fallen kann. Maximales Risiko Das Risiko ist auf die gezahlte Prämie und die Provisionen beschränkt und ein Verlust dieses Betrages wird realisiert, wenn die Veräußerung nicht mehr gültig ist. Breakeven-Aktie am Verfallstag Ausübungspreis minus Prämie bezahlt. In diesem Beispiel: 100,00 3,15 96,85 ProfitLoss-Diagramm und Tabelle: Long 100 Put 3,15 Aktienkurs bei Verfall 100 Put Value at Expiration Angemessene Marktprognose Eine Put-Spekulation zu kaufen erfordert eine 2-teilige bearishe Prognose. Die Prognose muss (1) voraussagen, dass der Aktienkurs sinkt, so dass die Preiserhöhungen steigen und (2) dass der Kursrückgang vor dem Optionsausfall erfolgt. Strategie Diskussion Kauf einer Put auf eine vorhergesagte Kursrückgang spekulieren beinhaltet begrenzte Risiken und zwei Entscheidungen. Das maximale Risiko ist die Kosten der Put Plus Provisionen, aber der realisierte Verlust kann kleiner sein, wenn die Put vor dem Verfall verkauft wird. Die erste Entscheidung ist, wann man eine Put kaufen, weil Puts Rückgang der Preis, wenn der Aktienkurs konstant bleibt oder steigt. Die zweite Entscheidung ist, wann zu verkaufen, weil nicht realisierte Gewinne verschwinden kann, wenn der Aktienkurs Kurs umkehrt und steigt. Viele Anleger, die Spekulationen kaufen, haben ein Zielpreis für die Aktie oder für den Put, und sie verkaufen den Put, wenn das Ziel erreicht ist oder wenn nach ihrer Einschätzung der Zielpreis nicht erreicht wird. Auswirkungen der Aktienkursänderung Put Preise, in der Regel nicht ändern Dollar-für-Dollar mit Änderungen des Preises der zugrunde liegenden Aktie. Stattdessen setzt Preisänderung auf ihrem Delta. Deltas von Put-Optionen sind negativ, und an-the-Geld-Putze haben in der Regel Deltas von etwa 50. Daher führt ein Anstieg oder Abfall des Aktienkurses zu einem Geld an der Stelle fallen oder steigen um etwa 50 Cent. In-the-money-Puts haben Deltas zwischen 100 und 50. Out-of-the-money-Putze neigen dazu, Deltas zwischen 50 und Null haben. Auswirkungen der Volatilitätsänderung Volatilität ist ein Maß dafür, wie stark ein Aktienkurs prozentual schwankt, und die Volatilität ist ein Faktor für Optionspreise. Wenn die Volatilität steigt, steigen die Optionspreise, wenn andere Faktoren wie Aktienkurs und Zeit bis zum Auslaufen konstant bleiben. Dadurch profitieren Long-Put-Positionen von steigender Volatilität und werden durch sinkende Volatilität verletzt. Auswirkung der Zeit Der Zeitwertanteil eines Optionsgesamtpreises verringert sich, wenn die Expirationsansätze anlaufen. Dies wird als Zeiterosion bezeichnet. Lange Putze sind verletzt, indem sie Zeit, wenn andere Faktoren konstant bleiben. Risiko einer vorzeitigen Abtretung Der Besitzer eines Puts hat die Kontrolle darüber, wann ein Put ausgeübt wird, so dass kein Risiko einer vorzeitigen Abtretung besteht. Mögliche Position bei Verfall erstellt Wenn eine Put ausgeübt wird, wird die Aktie zum Ausübungspreis der Put verkauft. Wenn keine Long-Position (oder Eigenbesitz) vorhanden ist, wird eine Short-Position erstellt. Darüber hinaus werden Puts automatisch am Verfall ausgeübt, wenn sie ein Cent (0,01) im Geld sind. Daher, wenn ein Spekulant zu vermeiden, dass eine kurze Lagerposition, wenn ein Put in das Geld ist, muss der Put vor dem Verfall verkauft werden. Weitere Überlegungen Bei der Akquisition von Spekulationen wird davon ausgegangen, dass der Anleger keine Short-Position haben möchte. In vielen Fällen gibt es in der Rechnung nicht genügend Eigenkapital, um den Marginbedarf für eine Short-Position zu decken. Daher ist es im Allgemeinen notwendig für Spekulanten, eine Long-put-Position zu beobachten und die Put zu verkaufen, wenn der Zielpreis erreicht ist oder wenn die Put in das Geld als expiration approach. Options Grundlagen: Warum verwenden Optionen Es gibt zwei Hauptgründe, warum ein Würde der Anleger Optionen nutzen: spekulieren und absichern. Spekulation 13 Sie können Spekulationen als Wetten auf die Bewegung einer Sicherheit denken. Der Vorteil der Optionen ist, dass Sie arent begrenzt auf einen Gewinn nur, wenn der Markt steigt. Aufgrund der Vielseitigkeit der Optionen, können Sie auch Geld verdienen, wenn der Markt sinkt oder sogar seitwärts. Spekulation ist das Gebiet, in dem das große Geld gemacht wird - und verloren. Die Verwendung von Optionen auf diese Weise ist der Grund Optionen haben den Ruf, riskant zu sein. Dies liegt daran, dass, wenn Sie eine Option kaufen, müssen Sie korrekt bei der Bestimmung nicht nur die Richtung der Bestände Bewegung, sondern auch die Größe und das Timing dieser Bewegung. Um erfolgreich zu sein, müssen Sie richtig vorherzusagen, ob eine Aktie nach oben oder unten gehen, und Sie haben Recht, wie viel der Preis wird sich ändern sowie die Zeitrahmen wird es für all dies geschehen. Und vergessen Sie nicht Provisionen. Die Kombination dieser Faktoren bedeutet, dass die Chancen gegeneinander gestapelt werden. 13 Warum also Menschen mit Optionen spekulieren, wenn die Chancen so schief sind Abgesehen von Vielseitigkeit, seine alles über die Verwendung von Hebelwirkung. Wenn Sie 100 Aktien mit einem Vertrag kontrollieren, ist es nicht viel von einer Preisbewegung, um erhebliche Gewinne zu generieren. 13 Hedging 13 Die andere Funktion der Optionen ist die Absicherung. Denken Sie an diese als Versicherung. So wie Sie Ihr Haus oder Auto versichern, können Optionen verwendet werden, um Ihre Investitionen gegen einen Abschwung zu versichern. Kritiker der Optionen sagen, dass, wenn Sie so unsicher sind, von Ihrem Stock Auswahl, dass Sie eine Hecke benötigen, sollten Sie nicht die Investition. Auf der anderen Seite besteht kein Zweifel daran, dass Hedging-Strategien vor allem für große Institutionen nützlich sein können. Auch der einzelne Investor kann davon profitieren. Stellen Sie sich vor, Sie wollten die Vorteile der Technologie-Aktien und ihre Oberseite nutzen, aber sagen, Sie wollten auch, um Verluste zu begrenzen. Durch die Verwendung von Optionen, würden Sie in der Lage, Ihre Nachteile zu beschränken und genießen die volle Oberseite in einer kostengünstigen Weise. (Mehr dazu finden Sie unter Verheiratete Puts: Eine Schutzbeziehung und ein Anfängerleitfaden zur Absicherung.) 13 Ein Wort auf Aktienoptionen 13 Obwohl Optionen für alle Mitarbeiter verfügbar sind, könnte diese Option in gewisser Weise klassifiziert werden Ein dritter Grund für die Verwendung von Optionen. Viele Unternehmen nutzen Aktienoptionen als eine Möglichkeit, talentierte Mitarbeiter, vor allem Management zu gewinnen und zu halten. Sie ähneln den regulären Aktienoptionen, da der Inhaber das Recht hat, aber nicht die Verpflichtung, Aktien der Gesellschaft zu erwerben. Der Vertrag ist jedoch zwischen dem Inhaber und dem Unternehmen, während eine normale Option ein Vertrag zwischen zwei Parteien ist, die völlig unabhängig von der Gesellschaft sind. (Weitere Informationen finden Sie unter Die tatsächlichen Kosten der Aktienoptionen.) Ein gründliches Verständnis des Risikos ist wesentlich im Optionenhandel. So ist die Kenntnis der Faktoren, die Option Preis beeinflussen. Wenn Sie Leverage zu Ihrem Vorteil nutzen wollen, müssen Sie wissen, wie viele Verträge zu kaufen. Investieren in Google (GOOG) erfordert in der Regel Sie den Preis der Aktie multipliziert mit der Anzahl der gekauften Aktien zu zahlen. Eine Alternative mit geringerem Kapital beinhaltet die Verwendung von Optionen. Erfahren Sie mehr über Aktienoptionen, darunter einige grundlegende Terminologie und die Quelle der Gewinne. Das Lernen, die Sprache der Optionsketten zu verstehen, hilft Ihnen, ein informierterer Händler zu werden. Diese Trading-Strategie kann Ihr Risiko reduzieren - aber nur, wenn Sie es effektiv nutzen. Ein guter Platz, zum mit Optionen zu beginnen, ist, diese Verträge gegen Anteile zu schreiben, die Sie bereits besitzen. Investieren mit Optionen kann eine große Strategie sein, aber Sie müssen Ihre Forschung zuerst tun oder die Risiken können die Vorteile überwiegen. Häufig gestellte Fragen Abschreibungen können als steuerlich abzugsfähiger Aufwand verwendet werden, um die Steuerkosten zu senken und den Cashflow zu steigern. Erfahren Sie, wie Warren Buffett durch seine Anwesenheit an mehreren renommierten Schulen und seinen Erfahrungen aus der Praxis so erfolgreich wurde. Das CFA-Institut ermöglicht eine individuelle unbegrenzte Anzahl von Versuchen bei jeder Prüfung. Obwohl Sie die Prüfung versuchen können. Erfahren Sie mehr über durchschnittliche Börsenanalyse Gehälter in den USA und verschiedene Faktoren, die Gehälter und Gesamtniveau beeinflussen. Häufig gestellte Fragen Abschreibungen können als steuerlich abzugsfähiger Aufwand verwendet werden, um die Steuerkosten zu senken und den Cashflow zu steigern. Erfahren Sie, wie Warren Buffett durch seine Anwesenheit an mehreren renommierten Schulen und seinen Erfahrungen aus der Praxis so erfolgreich wurde. Das CFA-Institut ermöglicht eine individuelle unbegrenzte Anzahl von Versuchen bei jeder Prüfung. Obwohl Sie die Prüfung versuchen können. Erfahren Sie mehr über durchschnittliche Börsenanalyse Gehälter in den USA und verschiedene Faktoren, die Gehälter und Gesamtniveau beeinflussen.